В России растёт количество частных инвесторов. Люди пытаются использовать новые возможности для дополнительного заработка. Однако рынок ценных бумаг — как огромное море: нужно уметь плавать и знать, чего делать нельзя ни в коем случае. Корреспондент «Победы26» с помощью эксперта Банка России изучил нюансы.
Денег — только на еду и одежду
По данным Банка России, на рынке в 2023 году было 26 млн розничных инвесторов, а на брокерских счетах граждан и в доверительном управлении находилось более 9 трлн рублей. К концу года на фоне повышенных инфляционных ожиданий, ослабления рубля и роста фондового индекса количество инвесторов в РФ выросло. И аналитики прогнозируют дальнейшее увеличение числа россиян, вкладывающих средства в различные финансовые инструменты для получения прибыли. Банк России провёл исследование и выяснил, кто они, современные розничные инвесторы.
За три года доля интернет-торговли на Ставрополье выросла вдвое
В рядах инвестирующих в российские и зарубежные активы мужчин и женщин практически поровну. Почти половине (46%) инвесторов — от 35 до 50 лет. Высшее образование, чаще всего техническое — у 65% активных на рынке россиян. При этом каждый десятый участник исследования признался, что денег у него хватает только на еду и одежду. Каждый шестой не считает себя инвестором, а ещё 16% не знают, у кого открыт их счёт или заключён договор: у брокера или находится в доверительном управлении. Продолжая исследовать качества современных частных инвесторов, ЦБ РФ провёл онлайн-опрос среди тех, кто делает первые шаги в мире инвестиций.
Выяснилось, что каждый второй стал инвестором из любопытства и желания попробовать свои силы. Чуть больше 40% стремились найти альтернативу банковскому вкладу. Вот только банковский вклад и инвестиции — разные вещи, напоминают в Банке России. Вклад — это инструмент сбережения средств. Доход ниже установленной и закреплённой в договоре ставки быть не может. А вот инвестиции предполагают риск, который может обернуться полной потерей средств, и к этому должен быть готов каждый инвестор.
Каждого третьего привлекла простота вложений средств благодаря банковским и брокерским приложениям. И примерно столько же участников опроса в качестве мотивации назвали наличие средств для инвестиций. Каждый второй черпает информацию об инвестировании из постов в соцсетях и роликов на видеохостингах. Также в качестве источника знаний у почти 40% респондентов популярны каналы в мессенджерах.
«Если вы наберёте вопрос по ценным бумагам, вам выпадет огромное количество каналов, на которых рассказывают про инвестиции, где-то прямо рекомендуют конкретные бумаги, где-то более завуалировано. Причём это делают даже вполне добросовестные люди, потому что действительно у них какая-то инвестиция принесла такой доход. Но как разобраться, каким советам следовать, а каким нет?»
— говорит заместитель руководителя службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Сергей Колганов.
Заместитель руководителя службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Сергей Колганов
При этом чаще всего спикеры из интернет-пространства снимают с себя всякую ответственность за публикуемую информацию.
«Очень много различных каналов про инвестиции. Есть и те, которые ведут лицензированные инвестсоветники. И практически везде они дают рекомендации с пометкой «не является инвестрекомендацией», чтобы избежать ответственности по закону»,
— уточняет эксперт.
С развитием технологий частных инвесторов в России стало больше
Рост числа розничных инвесторов в России произошёл в том числе благодаря цифровизации, считают в Банке России. Сейчас можно в пару кликов купить акцию на любой торговой площадке. Времена, когда такие действия были сложной процедурой, связанной с необходимостью контактов с брокером, установки программ на компьютер и получения специальных знаний, похоже, прошли.
«Вы с телефона делаете всё, что вы хотите: выводите деньги, заводите деньги — вообще ходить никуда не надо. Для многих инвестирование упрощает геймификация. То есть, когда вы играете: купили-продали, активы выросли в цене — вы заработали. Это даже интересно»,
— отмечает Сергей Колганов.
Ставропольчанки чаще мужчин отдают предпочтение долгосрочным накоплениям
Исследование среди начинающих инвесторов показало, что только 35% из них следуют какой-либо стратегии, остальные размещают средства как попало, не просчитывая последствия своих действий. Ещё более трети опрошенных полагают, что инвестировать можно как имея подушку безопасности, так и без неё.
Между тем опытные инвесторы знают, что для совершения рискованных шагов всегда необходима финансовая подстраховка. В случае с инвестициями это чаще всего три-шесть месячных зарплат. Эти средства, размещённые на вкладе, например, выручат в случае непредвиденных жизненных обстоятельств.
Начинающие инвесторы: ожидания и реальность
Делающие первые шаги на рынке инвесторы полны оптимизма. С идеей о том, что инвестиции могут помочь быстро разбогатеть, согласны (частично или полностью) 32% опрошенных; 27% полагают, что современные инвестиции хорошо защищены от потерь. Каждый четвёртый уверен, что для инвестирования не нужны специальные знания, чуть меньше респондентов верят в то, что инвестировать заёмные средства — это нормально.
Представитель Банка России на Ставрополье рассказал о будущем наличных денег
Эксперты приземляют витающих в облаках мечтателей. Если так просто можно разбогатеть, как полагает около трети опрошенных — где все эти новоявленные миллиардеры? Пример Уоррена Баффета, конечно, вдохновляет. Но этот человек десятилетиями занимается инвестициями, у него армия наёмных работников, которые досконально исследуют работу каждой компании, прежде чем вложить в неё даже малую часть денег.
«Четверть участников опроса считают, что любая профессия требует специальных знаний — врача, юриста, — а вот инвестиции и экономика вообще знаний специальных не требуют. То есть можно просто довериться эффекту толпы. Никто почему-то не понимает, что когда ты действуешь, как все, то вероятность заработать у тебя не столь велика, потому что количество денег в экономике ограничено. Одновременно все богатыми не станут. Кто-то в любом случае часть своих денег потеряет»,
— отмечает Сергей Колганов.
Эксперт ЦБ РФ рассказал о том, готовы ли начинающие инвесторы к потерям
А вот идею про инвестирование заёмных средств эксперт не отвергает. Важно делать это с учётом полноценного финансового планирования.
Интересны результаты опроса начинающих инвесторов на тему возможных потерь вложенных средств. Каждый шестой не готов терять ни копейки, 36% смирятся с потерей десятой части инвестиций, ещё треть готова рискнуть 25% вложений, и всего лишь 8% опрошенных могут позволить себе лишиться половины своих инвестиций.
При этом ожидания от инвестиций у начинающих были самыми радужными. Почти 60% участников исследования хотели зарабатывать дополнительный доход на постоянной основе в течение длительного времени. Вместе с тем больше половины ответов указывали на то, что люди также мечтали сохранить деньги в долгосрочной перспективе. Четверо из десяти при этом думали о том, чтобы посмотреть, как работают инвестиции, и получить новые знания. Каждый третий хотел накопить на пенсию. Почти 25% опрошенных ожидали получить доход выше, чем по банковскому вкладу, и только 8% не исключали, что заработают меньше.
Более 50 тыс. школьников Ставрополья участвовали в олимпиаде по финграмотности
Не менее любопытно выглядят причины, по которым ожидания начинающих инвесторов не оправдались. Порядка 40% ответов свидетельствуют, что респонденты заработали на инвестициях существенно меньше, чем планировали. Каждый третий участник опроса сделал вывод, что инвестирование — дело сложное. Столько же ответов говорят о том, что люди не знали обо всех условиях инвестирования с самого начала. А 22% опрошенных отметили, что на их пути было много мошенников и псевдоэкспертов. Каждый пятый открыл для себя, что при инвестировании может быть много различных комиссий, которые и «съедают» существенную часть прибыли.
Терять не готовы?
Подводных камней в деле инвестирования множество. Об основных напоминают эксперты Банка России.
Риски могут быть внешними. Например, государство примет новый закон и увеличит размер налога на какой-либо вид деятельности. А это повлечёт за собой уменьшение финансовых потоков той или иной компании. Её акции упадут в цене, потому что инвесторы перестанут в неё верить. Так может реализоваться внешний риск.
Рыночный риск заявляет о себе, когда ухудшается экономическая ситуация в той или иной отрасли. Скажем, падение потребления стали, чем бы оно ни было вызвано, скорее всего, негативно скажется на сталелитейных компаниях.
«Мам, купи!»: советы от ставропольского отделения Банка России, как познакомить ребёнка с деньгами
Инфраструктурный риск — это те самые западные санкции, из-за которых российские активы блокируют.
«Причём люди — те, кто инвестировали в ценные бумаги напрямую, через брокерский счёт, или кто-то участвовал в инвестиционном страховании жизни и только потом узнал, что он не может получить свои деньги, потому что страховая компания часть средств инвестировала в иностранные ценные бумаги, которые оказались заблокированы»,
— разъясняет Сергей Колганов.
Деньги быстрые, но опасные: чем чреваты услуги «чёрных» кредиторов для ставропольцев
К рискам относятся и некоторые действия профессиональных участников рынка, а также эмитентов ценных бумаг. Например, к потерям для инвесторов могут привести шаги компаний, выпустивших акции, которые вы приобрели. Они могут изменить структуру собственности или порядок выплаты дивидендов, не раскрывать отчётность и так далее.
Самая небольшая опасность — остаться без прибыли. В этом случае инвестор не зарабатывает, но остаётся, что называется, при своих. Это обидно, но не смертельно. В следующий раз, если человек решит продолжить, он будет более ответственно подходить к сделкам.
Следующий уровень риска — частичная или полная потеря вложенных средства. Так происходит, когда компания, в которую инвестировали средства, становится банкротом.
Гораздо более серьёзно ситуация складывается, когда инвестор теряет не только свои средства, но и заёмные, и остаётся в долгах. Это случается при маржинальных сделках.
Государство уже реформирует эту сферу, чтобы ограничить риск для начинающих инвесторов. В действующей сейчас определены два уровня: инвесторы с высоким уровнем риска и со средним. Предполагается введение ещё одной ступени — с начальным уровнем риска, чтобы ограничить для таких инвесторов доступ к маржинальной торговле. Эксперт Банка России описал схему, по которой начинающие инвесторы могут попасть в ловушку.
«Когда растёт бумага, вы считаете, что она 100% будет и завтра расти. И тут брокер предоставляет вам возможность покупки. Например, у вас есть 1 тыс. рублей, а он вам ещё 3 тыс. рублей предоставляет в кредит. Вы думаете, отлично, я могу заработать не 100%, а 400%. И кажется, всё так просто, а в какой-то момент эти бумаги упали, и вы ещё остались должны брокеру. И надо ещё помнить, что при маржинальной торговле вы деньги или бумаги берёте в кредит. И нужно выплачивать процентную ставку. Люди это недооценивают, думают, что берут это всё бесплатно»,
— комментирует Сергей Колганов.
Почти 140 млн рублей потеряли ставропольцы из-за лжеброкеров
Помимо этих трудностей, инвесторов могут встретить традиционные риски, связанные с заключением или расторжением договоров, технические сбои в системе, которые могут не позволить вовремя купить или продать ценные бумаги. Из-за санкций Запада ряд финансовых организаций не смог выполнять операции с иностранными ценными бумагами, и эти бумаги по решению Банка России перешли к другим профессиональным участникам рынка.
«Надо отметить, что эта мера вынужденная. Единственным решением, которое предполагало дальнейшую возможность для этих людей каким-то образом бумаги продать или купить новые, был перевод другому брокеру»,
— отмечает эксперт.
Учитывать риски
Инвесторы нуждаются в защите своих прав, отмечают в Банке России. На рынке инвестиций должны быть чёткие правила игры и честные игроки.
«Например, есть структурные облигации (или облигации со структурным доходом). В этом случае и персонал организации не всегда может разобраться, за счёт чего формируется доходность. Чтобы это понять, надо обладать определёнными знаниями»,
— говорит Сергей Колганов.
Чужой выбор: кто навязывает ставропольцам ненужные финансовые услуги
Для защиты неквалифицированных инвесторов Банк России ввёл тестирование по отдельным продуктам. Такая проверка позволяет выяснить, осознаёт ли инвестор риски своего решения и понимает ли суть продуктов, в которые хочет вложить свои средства.
Тест инвестору предложат пройти, например, перед покупкой акций, не включённых в котировальные списки. Это ценные бумаги, цены на которые более изменчивы, и количество сделок по ним меньше, чем с акциями крупнейших компаний (так называемых голубых фишек). Также проверка понадобится перед покупкой иностранных акций. Во время таких сделок можно не только потерять деньги за счёт снижения стоимости бумаг, но и не суметь отстоять свои права, потому что акции находятся в иностранной юрисдикции и решать правовые вопросы в таких ситуациях гораздо сложнее.
Кроме того, уровень знаний инвестора проверят перед покупкой облигаций, которые не обладают необходимым рейтингом, а также при приобретении производных финансовых инструментов: различных фьючерсов, опционов и так далее. Требует тестирования и ряд других инструментов и сделок.
Ставропольцев предупредили о мошеннической схеме с «налогом на СВО»
Тестирование неквалифицированных инвесторов было введено с 2021 года, и, по данным опросов, их участники признали такую проверку полезной. Испытание прошли порядка 6 млн человек, 55% заданий были выполнены с первого раза. Каждому четвёртому понадобилось четыре и более попыток. Инвесторы, не сумевшие сдать тест, как правило, выбирали более простые и менее рискованные инструменты.
Банк России планирует вводить три категории инвесторов: клиенты с начальным уровнем риска (КНУРы), со стандартным уровнем и с повышенным. Для КНУРов максимальное соотношение собственных и занятых у брокера средств будет ниже других.
Туризм, инвестиции, экспорт и креативные индустрии: о чём говорили на заседании коллегии минэкономразвития Ставрополья
Также для защиты инвесторов от возможных потерь Банк России предлагает другие нововведения. В частности, сейчас квалифицированным инвестором можно стать, обладая имуществом на 6 млн рублей. Банк России предлагает увеличить этот ценз в четыре раза — до 24 млн рублей. Квалифицированный инвестор — это участник рынка ценных бумаг с особым статусом, обладающий возможностью инвестировать в более рисковые активы.
Одновременно регулятор предлагает расширить требования к уровню образования инвестора, комбинировать разные критерии и ввести специализированный экзамен для признания человека квалифицированным инвестором.
«Это экономическое, возможно, юридическое образование, учёная степень. А если, например, у вас нет образования и нет какого-то достаточного имущества, но вы очень хотите быть квалифицированным инвестором, будет разработан специальный экзамен, который позволит вам, сдав его, доказать, что вы квалифицированный инвестор, всё осознаёте. Прежде всего важно, чтобы квалификация инвестора подтверждалась наличием специальных знаний и опыта, а не просто суммы денег на счёте, сравнительно небольшой в текущих условиях»,
— разъясняет сотрудник Банка России.
Также, по словам Сергея Колганова, возможен пересмотр инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам.
Кроме того, предлагается ввести и повторное тестирование при отсутствии сделок в течение пяти лет.
«Наша главная задача — не ограничить допуск инвесторов к рынку. Мы хотим, чтобы люди более активно инвестировали, но чтобы они делали это осознанно и при этом, чтобы у них были определённые правовые гарантии, которые бы позволяли им осознавать, что они делают, и не потерять интерес к инвестициям в российскую экономику»,
— резюмирует Сергей Колганов.
Шесть правил от ЦБ
Эксперты Банка России предлагают начинающим инвесторам выполнять простые правила.
Первое. Не торгуйте на заёмные средства. Можно не только свои деньги потерять, но и влезть в большие долги.
Второе. Покупая иностранные ценные бумаги, помните: защищать свои права придётся в иностранной юрисдикции, а это бывает крайне проблематично. Как минимум, придётся потратить дополнительные средства на оплату работы экспертов.
Третье. Оценивайте риски. Не инвестируйте в компании, не имеющие лицензии Банка России на операции с ценными бумагами. Вложения в пирамиды и малоизвестные организации могут закончиться плачевно.
Более 30 организаций на Ставрополье попали в список компаний с признаками нелегальной деятельности
Четвёртое. Сперва сформируйте подушку безопасности. По мнению экспертов, у человека всегда должна быть финансовая страховка в размере трёх-шести месячных зарплат на непредвиденный случай. Только в этом случае можно подумать об инвестировании.
Пятое. Инвестируйте только то, что готовы потерять — это главное правило.
Шестое. Не слушайте всевозможных «гуру» из интернета. К ним всегда нужно относиться лишь как к одному из источников информации. И всегда проверять.
Минэк Ставрополья усиливает борьбу с теневым бизнесом
Ранее сообщалось, что Ставропольский край вошёл в топ-25 инвестиционно привлекательных регионов России. Об этом сообщили в краевом минэкономразвития со ссылкой данные Агентства стратегических инициатив.
Авторы:Андрей Шворнев
Источник: pobeda26.ru
